Fastighet
3 min lästid

Kommittén säger nej till budet på Götenehus

21:a november 2023, 13:08
Varsel-Götenehus-1920x1280_48
Götenehus VD Andreas Gustafsson. Bildkälla: Götenehus.
Johann Bernövall Johann Bernövall
Like 0

EHF som är den enskilt största ägaren i Götenehus Group har den 16 november 2023 lämnat ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Götenehus.

EHF erbjuder 3,25 kronor kontant för varje aktie i Götenehus oavsett aktieslag. Götenehus B-aktier handlas på Nasdaq First North Growth Market.

Som tidigare offentliggjorts har de oberoende ledamöterna i Götenehus, Anna Hernefrid, Marcus Westdahl och Fabian Dahl, bildat en budkommitté för att representera bolaget i handläggningen av erbjudandet

Styrelseledamöterna Erik Hemberg och Johan Carlberg har intressekonflikt enligt punkten II.18 i Takeover-reglerna för vissa handelsplattformar och får av det skälet inte delta i bolagets handläggning av frågor relaterade till Erbjudandet. Övriga styrelseledamöter Johan Skarp och Magnus Andersson, vilka är fackliga representanter, har meddelat att de valt att avstå från deltagande i styrelsens handläggning i frågor relaterade till erbjudandet.

Budkommittén har anlitat Born Advokater som legal rådgivare i samband med Erbjudandet.

Budkommitténs utvärdering och rekommendation

Budkommitténs uppfattning om erbjudandet baseras på en bedömning av ett antal faktorer som Budkommittén ansett vara relevanta i förhållande till utvärderingen av erbjudandet. Dessa faktorer inkluderar, men är inte begränsade till, börskursen för aktierna i Götenehus; Bolagets strategiska och finansiella position och Bolagets förväntade framtida utveckling och långsiktiga värdeskapande och därtill relaterade möjligheter och risker.

Budkommittén har med stöd i Grant Thorntons värderingsutlåtande analyserat erbjudandet med hjälp av metoder som normalt används för att utvärdera bud på noterade bolag, däribland Götenehus värdering i förhållande till jämförbara noterade bgolag, budpremier i tidigare offentliga uppköpserbjudanden, Bolagets aktiekurs samt budkommitténs syn på Götenehus förmåga att leverera värde till aktieägarna på lång sikt.

Budkommittén har vidare beaktat det oberoende värderingsutlåtandet från Grant Thornton, enligt vilket erbjudandet, baserat på de förutsättningar och reservationer som anges i utlåtandet, är oskäligt ur finansiell synvinkel för Götenehus aktieägare.

Med beaktande av ovanstående faktorer är budkommitténs uppfattning att Erbjudandet inte reflekterar den långsiktiga potentialen eller det underliggande värdet i Götenehus. Budkommittén rekommenderar därför enhälligt aktieägarna i Götenehus att inte acceptera Erbjudandet.

Påverkan på Götenehus och dess anställda

Enligt Takeover-reglerna ska Budkommittén, baserat på EHF:s uttalande i offentliggörandet av erbjudandet, offentliggöra sin uppfattning om den inverkan som genomförandet av erbjudandet kan komma att ha på Götenehus, särskilt sysselsättningen, och sin uppfattning om EHF:s strategiska planer för Götenehus och de effekter som dessa kan förväntas ha på sysselsättning och på de platser där Götenehus bedriver sin verksamhet.

EHF har i sitt pressmeddelande uttalat följande:

”I rådande klimat, innefattande bland annat en mycket begränsad likviditet i aktien samt ett ogynnsamt sentiment för både hustillverkare och fastighetsbolag, har inte Götenehus möjlighet att dra fördel av det en marknadsnotering av aktien kan erbjuda. Vidare har EHF en långsiktig tro på Götenehus som bolag. Götenehus har ett attraktivt erbjudande och fantastiska medarbetare och EHF tror att det finns en potential att lyfta bolaget till nästa nivå, ett lyft som blir lättare att genomföra i en onoterad miljö.

EHF sätter stort värde på Götenehus ledning och anställda, som fortsatt förväntas ha en viktig roll i bolagets utveckling. EHF förutser inte några väsentliga förändringar till följd av Erbjudandet med avseende på Götenehus ledning och anställda (inklusive anställningsvillkor) eller för sysselsättningen och verksamheten på de platser där bolaget bedriver verksamhet.”

Budkommittén anser att detta är en korrekt beskrivning och har i relevanta hänseenden ingen anledning att inta en annan uppfattning.

Erbjudandet värderar Götenehus till totalt cirka 398 miljoner kronor.
Acceptfristen för erbjudandet inleddes den 17 november 2023 och förväntas avslutas omkring den 15 december 2023.

#ehf #götenehus
Like
0
Dislike
0
Love
0
Angry
0